워렌버핏 포트폴리오 : 1,500억원을 4개의 기업에 투자하다.(2탄)
세계적인 투자자, 살아있는 전설 워렌버핏의 포트폴리오 1탄에 대해 알아보았습니다. 이번 포스팅에서는 워렌버핏 포트폴리오 2탄을 이어서 작성하겠습니다.
워렌 버핏은 전설적인 투자자이자 세계에서 가장 부유한 사람 중 한 명입니다. 아주 어린 나이에 시작한 것이 부를 쌓는 데 도움이 되었지만 버핏은 투자 감각을 잃지 않았습니다.
그의 지주 회사인 Berkshire Hathaway ( BRK.A -1.14% ) ( BRK.B -1.45% ) 는 지난 20년 동안 S&P 500 지수를 능가했습니다 .
2003년에 Berkshire Hathaway에 10,000달러를 투자했다면 오늘날 S&P 500의 62,200달러에 비해 71,000달러 이상이 될 것입니다.
버크셔 해서웨이는 오늘 사상 최고치에 근접해 거래되고 있으므로 투자자들은 기차를 놓쳤는지 궁금해할 수 있습니다. 결국, 버크셔는 세계 최대 기업 중 하나로 시가총액이 거의 8000억 달러에 달합니다 .
워렌버핏 포트폴리오 애플(Apple)
놀랍지 않게도 Warren Buffett은 Berkshire Hathaway의 현금 중 상당수를 기술주 Apple 에 투자했습니다 ( AAPL -0.78% ) . 버핏은 버크셔의 2023년 5월 연례 주주총회에서 “우리가 소유한 어떤 사업보다 더 나은 사업”이라고 불렀으며, 추정 비용 기준은 363억 달러입니다.
오마하의 Oracle이 회사이자 투자로서 Apple을 사랑하는 이유는 여러 가지가 있습니다. 그러나 이를 브랜드 파워, 혁신, 그리고 물론 자본 수익 프로그램이라는 세 가지 주요 요소로 요약하겠습니다 .
Apple은 세계에서 가장 가치 있고 가장 인정받는 브랜드 중 하나로 널리 알려져 있습니다. Apple의 실제 제품이 디스플레이에 표시되면 소비자는 Apple의 매장과 소매점으로 자주 모여듭니다.
아마도 가장 중요한 것은 소비자들이 브랜드를 신뢰하고, 버핏과 같은 투자자들이 CEO 팀 쿡을 포함한 애플의 리더십을 전적으로 신뢰한다는 점일 것입니다.
오랫동안 매출과 이익 성장의 원동력이 되어온 Apple의 혁신도 있습니다. Apple은 2020년 4분기에 5G 지원 버전의 iPhone을 출시한 이후 미국 전체 스마트폰 시장 점유율의 약 절반을 차지하고 있습니다.
구독 서비스 성장으로 장기적으로 영업 이익률이 높아질 것으로 예상되는 등 플랫폼 회사로도 발전하고 있습니다. .
무엇보다도, 미국의 어떤 상장회사도 Apple의 자본금 반환 프로그램에 반대할 수 없습니다. 주주들에게 연간 150억 달러의 배당금을 지급하고 있으며 2013년 자사주 매입 프로그램을 시작한 이후 약 6,000억 달러 상당의 보통주를 재매입했습니다.
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워렌버핏 포트폴리오 버크셔 해서웨이
그러나 워렌 버핏은 (아이러니하게도) 다른 주식보다 버크셔 해서웨이의 현금을 더 많이 투자했습니다.
버크셔 해서웨이. 반전이 있는 공개를 좋아하지 않나요?
2018년 7월 버핏과 찰리 멍거 부회장에게 더 많은 행동 능력을 제공하기 위해 버크셔 해서웨이의 주식 환매 프로그램이 수정된 이후, 이 회사의 역동적인 듀오는 711억 달러 이상의 환매를 감독했습니다 .
버핏의 회사가 향후 12개월 동안 60억 달러 이상의 배당금 수입을 올릴 계획임에도 불구하고 버크셔 해서웨이는 배당금을 지급하지 않습니다.
대신, Oracle of Omaha는 자사주 매입을 통해 장기 주주들에게 세 가지 뚜렷한 이점을 제공합니다 .
우선, 지속적으로 주식을 매입하면 버크셔의 미결제 주식 수가 줄어들고 나머지 주식은 그만큼 희소해집니다.
즉, 회사 주주들의 지분을 꾸준히 늘려갈 것입니다.
둘째, 그러나 이전 요점을 토대로, 순이익이 꾸준하거나 증가하는 회사(예: Berkshire Hathaway, 미실현 투자 손익 없음)의 발행 주식 수가 감소하면 시간이 지남에 따라 주당 순이익(EPS)이 높아질 것 입니다 .
EPS가 높을수록 Berkshire Hathaway 주식은 근본적으로 초점을 맞춘 투자자들에게 더욱 매력적으로 보일 수 있습니다.
세 번째이자 마지막으로, 버핏과 멍거의 공격적인 자사주 매입 프로그램은 그들이 수십 년 동안 쌓아온 회사에 대한 흔들리지 않는 믿음을 나타냅니다.
Berkshire Hathaway는 때때로 몇 년 동안 경기 침체를 겪었지만 투자 포트폴리오와 소유 자산의 대부분은 순환 사업입니다.
Buffet, Munger, Combs 및 Weschler는 모두 Berkshire Hathaway가 장기간의 경제 확장 기간 동안 탁월한 성과를 낼 수 있도록 자리매김했습니다.
버크셔는 대차대조표에 현금을 쌓아두는 것으로 유명합니다. 현재 미국은 현금, 등가물 또는 단기 재무부 채권으로 1,420억 달러라는 엄청난 금액을 보유하고 있습니다.
이는 예기치 않게 문제가 발생할 경우를 대비해 훌륭한 안전망이 되는 쉽게 접근할 수 있는 현금의 엄청난 더미입니다. 즉, 버크셔는 경기 침체 방지 사업에 가장 가까운 회사일 수 있습니다.