워렌버핏 포트폴리오 : 1,500억원을 4개의 기업에 투자하다.(1탄)
워렌버핏은 약 1500억 달러 상당의 회사 현금을 4개의 기업에 투자했습니다.
1965년 버크셔해서웨이(티커 : BRK.A, B)의 CEO가 된 이후 워렌버핏은 기업에 대한 투자를 원활하게 하고 있습니다.
S&p 500은 지급된 배당금을 포함해 총 수익률이 30,000%라면, 워렌버핏이 CEO가 된 이후 현재까지 4,000,000%의 수익률에 도달하고 있습니다.
워렌버핏이 완벽한 투자자라는 것은 아니지만 지금까지 보여준 퍼포먼스를 보면, 더 많은 성공한 투자사례가 많습니다.
따라서 우리는 워렌버핏 포트폴리오에 대해 관심 두고 지켜보는 것이 바람직하다 고 생각이 듭니다.
워렌버핏의 포트폴리오를 보고 따라 사는 것은 반세기 동안 높은 수익성을 보장하고 있는 전략입니다.
워렌버핏은 명성이 있는 회사에 수억 달러를 투자하는 것과 오랜 세월에 걸쳐 검증된 사업에 수백억 달러를 투자하는 것을 즐겨합니다.
예를 들어 워렌 버핏이 음료 주식인 코카콜라나 신용 서비스 제공업체인 아메리카 익스프레스에 대한 사랑을 누구나 알고 있을 것입니다. 그러나 이것은 오랜 시간 투자한 장기투자에 대한 결실이라고 생각하면 됩니다.
버크셔해서웨이는 거의 3500억 달러에 달하는 포트폴리오에서 시장 가치 기준으 로 가장 높은 지분을 보유하고 있지만. 코카클라와 아멕스는 각각 약 13억 달러 의 초기 비용만을 갖고 있습니다.
이에 비해 워렌버핏이 이끄는 버크셔해서웨이의 현금 중 약 1.500억 달러를 단 4개 기업에 투자했습니다.
워렌버핏 포트폴리오 1 : 쉐브론
쉐브론(티커 : CVX)에 워렌버핏은 2020년 4분기부터 약 156억 달러를 투자하였습니다.
세계 최대의 석유 및 가스 주식 중 하나에 그렇게 큰 규모의 투자가 이루어진 이유는 원유 현물 가격이 계속 상승할 것이라는 기대가 있기때문입니다.
코로나 19 팬데믹 기간 동안 3년 넘게 글로벌 에너지 메이저들은 자본 지출을 축소했습니다. 앞으로도 수년간 부족하거나 제한될 가능성이 있으며, 일반적으로 필 요한 상품의 공급이 어떤 방식으로든 제한되면 해당 상품의 가격이 높아지는 경 향이 있습니다. 쉐브론은 업스트림 시추 부문에서 최고의 영업 중간이윤을 창출 중입니다.
또한, 쉐브론은 통합 에너지 회사이기도 하므로 시추 외에도 송전 파이프라인, 정 유소, 화학 시설을 운영하고 있습니다.
이러한 미드스트림, 다운스트림 자산은 예측 가능한 운영 현금 흐름을 제공하며 쉐브론이 원유 현물 가격의 하락 가능성을 헷지하는데 도움이 될 수 있습니다.
그리고 가장 중요한 것은 쉐브론의 주주환원책인 자사주 매입을 750억 달러, 36 연속 배당금 인상을 생각한다면, 투자하지 않을 이유가 없다고 느껴집니다.
워렌버핏 포트폴리오 2 : 뱅크오브아메리카
뱅크오브아메리카(티커: BAC)는 워렌버핏이 버크셔해서웨이의 현금을 거대하게 투자한 두 번째 기업입니다. 워렌버핏이 은행주를 그토록 좋아하는 이유는 은행 주가 순환적이고 반복적인 수익을 창출하기 때문입니다.
미국 경제의 침체는 지극히 정상적이지만, 경기 확장은 침체보다 상당히 오래 지 속됩니다. 이는 뱅크오브아메키라와 같은 은행이 불균형적으로 긴 확장 기간으로 인해 시간이 지남에 따라 대출 및 투자 성장으로 이익을 얻고 있음을 의미합니 다.
또한 뱅크오브아메리카가 미국 최대 은행 중 이자에 가장 민감한것도 좋게 작용 됩니다. 40년 만에 연준이 실시한 금리 인상 주기로 인해 뱅크오브아메리카의 순 익은 분기마다 수십역 달러의 순이자 소득을 벌고 있습니다.
종종지루한 은행으로 여기지지만 뱅크오브아메리카는 기술 투자를 통해 많은 진전을 이루고 있습니다. 온라인 또는 모바일 앱을 통해 뱅킹을 이용하는 가구의 비율이 꾸준히 증가하고 있습니다.
뱅크오브아메리카의 경우 고객이 온라인이나 모바일 앱을 통해 뱅킹을 할 때 비용이 상당히 저렴합니다.
뱅크오브아메리카를 이용하는 전체 가구 중 거의 4분의 3이 모바일 앱이나 온라 인을 통해 계좌를 접속하고 있습니다. 3월 말 분기에는 전체 매출의 절반 이상이 디지털 방식으로 거래를 한것이며, 이는 2020년 1분기 보다 18%포인트 증가한 수치입니다.
마지막으로 뱅크오브아메러카의 배당지급은 주주들을 기쁘게 하는 정책 중 하나입니다.
다음편에는 워렌버핏 포트폴리오 2탄을 작성하겠습니다.