[미국주식 분석]연준은 2023년도에 금리인상을 완료할까요?
연준은 11번의 인상 이후 인플레이션이 진정되는 것에 대응하여 지난 두 번의 회의에서 금리 인상을 일시 중단했습니다.
2023년에 두 번의 회의가 더 예정되어 있어 추가 금리 인상 가능성은 여전히 존재합니다.
연준은 금리인산을 한 번더 하는 이유로 긍정적인 일자리 데이터를 지적할 수도 있습니다.
미국 소비자들은 2022년 인플레이션으로 어려움을 겪었습니다. 생활비는 여전히 완고하게 높았고 끝이 보이지 않는 것 같았습니다.
인플레이션은 2023년에 가까스로 진정되었습니다. 그러나 그 이유의 상당 부분은 연준이 2022년 초부터 시행해 온 금리 인상에서 비롯됩니다.
연준 최근 금리인상 시사점
연준은 지난해 3월 이후 금리를 11차례 인상했고, 이로 인해 차입 비용이 크게 상승했습니다. 이제 자동차 대출, 개인 대출 및 거의 모든 유형의 대출에 서명하는 데 더 많은 비용이 듭니다. 그리고 그것은 신용이 우수한 차용인에게까지 확장됩니다.
이 시점에서 많은 소비자들은 연준의 금리 인상에 지쳤고 올해 금리 인상이 끝나기를 바라고 있습니다. 연준이 지난 두 번의 회의에서 금리를 인상하지 않기로 결정한 것을 감안할 때, 중앙은행이 금리 인상을 끝냈다고 낙관할 만한 이유가 있습니다.
그러나 연준은 2023년에 10월 말과 12월에 두 차례 더 회의를 남겨두고 있습니다. 그리고 우려되는 점은 중앙은행이 인플레이션 수준을 실제로 낮추기 위해 금리를 다시 한 번 인상할 수 있다는 것입니다.
연준이 여전히 해야 할 일이 있다고 느끼는 이유
8월 소비재 및 서비스 비용의 변화를 측정하는 소비자물가지수는 연간 3.7% 상승했습니다. 그러나 연준은 연간 인플레이션이 2% 또는 그 부근에 머무르는 것을 좋아한다고 오랫동안 주장해 왔습니다. 연준은 이 수준이 장기적인 경제 안정과 건전한 경제를 가져올 가능성이 가장 높다고 생각합니다.
이제 연준은 지속적인 금리인상이 미국 경제를 침체로 몰아넣을 가능성이 있다는 것을 인식하고 있습니다. 그리고 연준이 지난 두 번의 회의에서 금리 인상을 중단했을 수도 있는 가장 큰 이유는 바로 그 시나리오를 피하기 위해서였습니다.
그러나 이 시점에서 2023년에 경기 침체가 발생할 가능성이 없다는 것이 꽤 분명해졌습니다. 소비자 지출이 안정적으로 유지되었을 뿐만 아니라 노동 시장이 번창하고 있습니다.
실제로 9월에는 미국 경제에 336,000개의 새로운 일자리가 추가되었습니다. 그러나 연준은 2023년이 끝나기 전에 추가 금리 인상을 정당화하는 이유로 이와 같은 양수를 사용할 수 있습니다. 경제가 또 다른 금리 인상을 견딜 수 있을 만큼 충분히 강하다는 논리가 있을 것이며, 이는 인플레이션을 2%에 더 빨리 근접시키는 데 도움이 될 수 있습니다.
또 다른 금리인상에 대비하는 방법
소비자로서 다가오는 금리 인상이 귀하에게 어떤 영향을 미칠지 걱정할 수 있습니다. 따라서 한 가지 알아야 할 점은 기다릴 수 없는 대출에 서명할 생각이라면 지금이 적기일 수 있다는 것입니다. 한 달 정도 더 기다리면 또 다른 금리 인상에 이어 차입 비용이 훨씬 더 높다는 것을 알 수 있습니다.
또한 기존 신용 카드 잔액을 줄이기 위해 최선을 다할 좋은 시기입니다. 신용 카드 이자율은 변동적인 경향이 있으므로 연준 측에서 또 다른 금리 인상을 하면 원하는 것보다 더 많은 돈을 부채에 지출하게 될 수 있습니다.
긍정적인 점은 추가 금리 인상이 저축 계좌에 대한 더 관대한 이자율로 이어질 수 있다는 것입니다. 따라서 처분할 수 있는 여분의 현금이 있다면 은행에 넣는 것을 고려하는 것이 좋습니다. 또한 연준이 금리를 인상할 경우 2023년 말이 일정 기간 동안 돈을 묶기에 좋은 시기가 될 수 있으므로 CD 금리에 주의하십시오.
연준이 올해 다시 금리를 인상할지 아니면 그대로 놔둘지 알 수 없습니다. 두 옵션 중 하나에 대한 주장을 하는 것은 충분히 쉽습니다. 따라서 현재 우리가 할 수 있는 최선은 발표를 기다리고 그에 따라 재정을 준비하는 것입니다.
금리인상 관련한 주식
금리인상은 종종 은행주에 좋은 소식이며, 순이자 마진을 확대하는 데 도움이 됩니다. 더 높은 이자율은 또한 보험 회사가 보유하고 있는 안전한 부채에 대한 이익을 높일 수 있습니다.
그러나 장기 채권 투자를 하는 은행 및 기타 금융주는 채권 시장 약세 속에서 2023년에 문제에 부딪혔습니다.
또한, 투자자들은 연준이 미국 경기침체를 촉발하지 않고는 인플레이션을 낮출 수 없을 것이라고 우려하고 있으며, 이는 은행 대출 성장과 대부분의 금융 부문에 나쁜 소식입니다.
뱅크오브아메리카(BAC)
Bank of America는 미국에서 가장 큰 다각화된 은행 및 금융 지주 회사 중 하나입니다. 주가는 현재까지 12.2% 하락하여 이 목록에서 최악의 실적을 기록했습니다.
Bank of America 대출에 대한 금리 민감도의 거의 90%가 단기 금리에 의해 주도된다는 점을 감안할 때 투자자들이 하락을 매수해야 한다고 말했습니다. Leon은 소비자 및 중소기업 사이에서 Bank of America의 주요 소매 예금 시장 점유율에 대해 낙관적입니다.
Visa Inc. (V)
Visa는 세계 최대의 신용 카드 회사 및 전자 결제 플랫폼 중 하나입니다. 광범위한 금융 부문 약세 속에서 Visa의 주식은 2023년 4월 27일까지 배당금을 포함한 총 수익률 기준으로 10.4% 상승하여 이 목록에서 최고의 성과를 거두었습니다.
비자의 다각화된 비즈니스 모델은 소비자 트렌드나 거시경제적 배경의 주기적 변동으로부터 격리되어 있다고 말한다. 사실, Visa가 다양한 지불 범주에 노출되면 회사가 지속 가능한 매출과 수익 성장을 유지할 수 있다고 말합니다.